Hinnoitteluesimerkkejä

Arvonmääritystoimeksiannot

• Edullinen arvonmääritys
  (1 500 - 3 000 €)

  Laskenta perustuu ohjeeseen: "Yrityksen arvon määrittäminen perintö- ja lahjaverotuksessa"

  - Lasketaan substanssiarvo: Lasketaan yrityksen nettovarallisuus, eli taseen varat – velat käyvin arvoin.

  - Lasketaan tuottoarvo: Lasketaan yrityksen keskimääräinen nettotulos viimeiseltä 3–5 vuodelta, ja kapitalisoidaan se käyttäen kohtuullista tuottovaatimusta (esim. 15 %).

  - Yrityksen arvo (keskiarvomalli): Verohallinto suosittelee ottamaan substanssiarvon ja tuottoarvon keskiarvon tai käyttämään substanssiarvoa.

  Tämä malli sopii sukupolvenvaihdoksiin, lahjoituksiin ja verotuksellisiin siirtoihin. Malli perustuu verottajan hyväksymään logiikkaan, Malli ei ota kantaa markkina-arvoon yrityskaupassa.

• Normaali kassavirtapohjainen- ja kerroinpohjainen arvonmääritys
  (3 000 - 8 000 € per yhtiö tai kokonaisuus konserniluvuilla)

  Tavoite on selvittää kohdeyrityksen käypä arvo, käyttäen kahta arvonmääritysmenetelmää:

  • Diskontattujen kassavirtojen malli (DCF)

  - Liikevaihdon kasvuennuste perustuu johdon laatimiin ennusteisiin ja haastatteluihin
  - Koko tuloslaskelma käydään läpi ja arvoajurit selvitetään
  - Investoinnit käydään tarkasti läpi, erityisesti tulevaisuuden osalta
  - Nettokäyttöpääomatarve lasketaan ohjelmassamme
  - Diskonttokorko määritetään toimialan sekä toiminnan riskin mukaan
  - Jäännösarvo lasketaan tarkkaan ennustetun periodin jälkeisestä ajasta
  - Laskelma sisältää tarvittaessa simulointeja tai skenaarioita

  • Markkinapohjainen arvostus (esim. EV/EBITDA- ja EV/EBIT- kertoimet)

  - Vertailukelpoisten yrityskauppojen perusteella arvioidut kertoimet

• Monimutkainen DCF-arvonmääritys
  (9 000 € +)

  Esimerkkihaasteet laskelman osalta:

  - Monitasoinen liiketoimintamalli emoyhtiössä
  - Epäyhtenäiset tytäryhtiöiden toimialat ja omistusrakenteet
  - Sisäisiä veloituksia ja riippuvuussuhteita
  - Korkea kasvu mutta epävarma kannattavuus (konserniyhtiöt erivaiheissa)
  - Pääomasijoittajien omistus ja exit-skenaariot osittain taustalla
  - Tarvitaan herkkyysanalyyseja ja erilaisia skenaarioita sekä Exit-ajankohdan pohdintaa
  - Kauppahinnan jakautumisen laskenta eri osakkaille
  
  

  Asiakas saa kaikissa vaihtoehdoissa raportin, jossa kaikki oletukset kerrotaan sekä laskelma esitetään havainnollisesti ja selvitetään tarkasti lopputulos.

Taloudelliset Due Diligence- hankkeet

• Taloudellinen summary-tyyppinen Due Diligence
  (7 000 – 20 000 €)

  - Sisältää tarkoin rajatun tutkimussuunnitelman (tuloslaskelma, tase, taseen ulkopuoliset vastuut, kassavirtalaskelmat jne.)

  - Selkeä raportti, jossa korostuvat kohdat, jotka kaipaavat lisäselvitystä

  Vero- ja lakipuolen DD:t hinnoitellaan erikseen tapauskohtaisesti

• Myyjän tilaama Databook Due Diligence- hanketta varten
  (4 000 - 7 000 €)

  - Excel- pohjainen datapaketti

  Nopeuttaa DD-prosessia, koska taloudelliset tiedot on jo taulukoitu sekä myyjän kertaalleen läpikäymät. Näin myyjä saa varmuuden luvuistaan prosessia ennen ja sen aikana.
  Tiettyjä kirjaustapoja/prosesseja ehditään myös korjaamaan ennen ostajan tutkijoiden tuloa ja näin hanke sujuvoituu.

Mallinnuspalvelut

Kassavirtamallinnukset, sekä luottohakemusmuistiot 170 - 200 €/h

Kokonaiset yrityskauppahankkeet

• Ostokohteen etsintä

  Toteutetaan tuntihintaan 150 €/h – muut toimet hinnoitellaan erikseen, kuten kohteen arvonmääritys sekä neuvotteluvaihe.

• Yritysten myyntihankkeet

  - Myyntiesitteet (Information Memorandum ja Teaser) 5 000 – 20 000 €

  - Kontaktointivaihe sekä neuvottelut 200 €/h tai Success Fee 3 - 5 % velattomasta ja kassattomasta myyntihinnasta (aiempi työ voidaan joissakin tapauksissa hyvittää Success Feestä)

  Laki- ja veropalvelut hinnoitellaan erikseen tapauskohtaisesti

Hinnat tarkennetaan hankkeen monimutkaisuuden, laajuuden ja vaikeuden mukaan.

Pyydä tarjous alla olevan linkin kautta, niin annamme tarkan hinnan juuri teidän hankkeeseenne!